Как можно использовать setTimeout, чтобы дать браузеру возможность отрисовать UI между частями работы?

Разбейте длительную работу на небольшие части и планируйте следующую через setTimeout, чтобы завершать текущую задачу event loop.

setTimeout(nextChunk, 0) даёт браузеру возможность обработать ввод и rendering между задачами, но не гарантирует кадр перед каждым callback. Сами chunks должны быть короткими. Promise.resolve().then не является таким уступанием, поскольку добавляет microtask; для тяжёлых вычислений лучше Worker.

Источник: html.spec.whatwg.org.